隨著中國人口老齡化的問題越來越突出，養(yǎng)老問題也越來越受到關(guān)注，而以房養(yǎng)老更是近年來眾人熱議的話題。

所謂以房養(yǎng)老保險(xiǎn)，即擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，將其房屋抵押給保險(xiǎn)公司，繼續(xù)擁有房屋居住權(quán)，并按照約定條件領(lǐng)取養(yǎng)老金直至身故；老人身故后，保險(xiǎn)公司獲得抵押房屋處置權(quán)，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用。

近日，保監(jiān)會(huì)為貫徹落實(shí)國務(wù)院關(guān)于養(yǎng)老的相關(guān)要求，豐富養(yǎng)老保障方式的新途徑，決定開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，試點(diǎn)城市暫擬為北京、上海、廣州和武漢。為控制市場風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》為指導(dǎo)依據(jù)。

注冊資本20億及以上的保險(xiǎn)公司獲從業(yè)資格

《征求意見稿》對投保人和從業(yè)險(xiǎn)企均作了明文規(guī)定：投保人群為60歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人；參與該項(xiàng)目的公司為開業(yè)滿5年同時(shí)注冊資本不低于20億元，且申請?jiān)圏c(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%的保險(xiǎn)公司。這樣的的規(guī)定在很大程度上降低了投保人的風(fēng)險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司根據(jù)抵押房屋增值處理方式的不同，將試點(diǎn)產(chǎn)品分為兩種：參與型產(chǎn)品——保險(xiǎn)公司可參與分享房屋增值收益，通過定期評估，對投保人所抵押房屋價(jià)值增長部分，依照合同約定在雙方之間進(jìn)行分配；非參與型產(chǎn)品——保險(xiǎn)公司不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長全部歸屬于投保人及其繼承人。

單筆合同初次抵押貸款金額不超過500萬元

以房養(yǎng)老的開展作為一項(xiàng)新事務(wù)，對客戶和保險(xiǎn)公司而言，都面臨挑戰(zhàn)。

對于客戶來說，反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)是一項(xiàng)新生事物，社會(huì)認(rèn)可度不高，暫時(shí)難以接受。為此，保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)公司在宣傳該產(chǎn)品時(shí)定要如實(shí)介紹，明確提示消費(fèi)者抵押房產(chǎn)的后續(xù)評估、管理和處置情況，不得夸大房產(chǎn)增值在提升養(yǎng)老金領(lǐng)取水平方面的作用；不得向不符合相關(guān)要求的客戶推介業(yè)務(wù)。為充分保護(hù)客戶的“反悔權(quán)”，產(chǎn)品的“猶豫期不得短于15個(gè)自然日”。房產(chǎn)價(jià)值應(yīng)當(dāng)聘請具有一級資質(zhì)房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，費(fèi)用由保險(xiǎn)公司和消費(fèi)者共同負(fù)擔(dān)?！?/p>

而在保險(xiǎn)公司層面，也面臨諸多問題。險(xiǎn)企人士認(rèn)為，該市場總量不是很大，這個(gè)業(yè)務(wù)也是特別復(fù)雜的，其面對的也是一些特殊人群。保險(xiǎn)公司還需要考慮一些風(fēng)險(xiǎn)的問題，比如房價(jià)漲跌的風(fēng)險(xiǎn)等，總的來說，這個(gè)業(yè)務(wù)也不會(huì)做得特別大。保險(xiǎn)公司這個(gè)業(yè)務(wù)量只要限制在一定的量，其風(fēng)險(xiǎn)還是可控的?！　?/p>

為進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，《征求意見稿》對保險(xiǎn)公司參與試點(diǎn)項(xiàng)目的總量進(jìn)行了限制：單個(gè)保險(xiǎn)公司開展試點(diǎn)業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評估價(jià)值合計(jì)不得超過“4%×上一年末總資產(chǎn)不超過200億元的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過200億元的部分”；單個(gè)反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)合同的初次抵押貸款金額不得超過500萬元。